作者：静思有我
发布时间：2018年7月16日
网络来源：喜马拉雅
上一章我们说过，当我们把100块钱存进银行，银行需要拿出15块5交存到国家那里，然后就可以把剩下的84块5毛钱贷款给社会上的企业和个人。这些企业和个人拿到这些钱之后，又会把它重新存到银行里，于是这84块5毛钱，摇身一变又变成了银行所吸纳的存款，于是银行又可以先把其中的15.5%，也就是13块1毛钱交存到国家那里，然后把剩下的71块4毛钱，用于对外贷款。
接下来会发生什么呢？正如上一章的结尾的时候我们说过，游戏规则没有变，我们只需要认真复制一下这个过程，并一直复制下去就可以了。
首先，这71块4毛钱，还是会重新被存进银行，于是又变成了银行所吸纳的存款。
然后，银行要把这71块4毛钱里面的15.5%，存放到国家那里。这个金额是11块1。剩下的60块3毛钱，银行拿在手上又可以对外贷款。
然后呢？然后很简单，银行还是可以把这60块3毛钱贷款给企业和个人，企业和个人再把这钱存进银行，变成银行吸纳的存款。于是银行再按照15.5%的比例，拿一部分交存到国家，剩下的部分再对外贷款。
然后呢？不想再说了，太累了，而且没有什么新的花样。一直就这么简单的重复，一直就这么简单的然后下去。
这就是银行操作金钱的一个重大的内幕！
是不是有点儿变戏法的意思？不过，我要说，这种所谓的“变戏法儿”是符合经济规则的，我们在这里不展开讲。
总而言之吧，这样的戏法儿一直变下去，一直变到银行可以用于对外贷款的钱无限接近于零。当然从数学上讲，不可能彻底等于零。也就是说，戏法可以永远变下去。只不过，变到最后，数值很小，已经没有太大实际意义。
说到这里，我们肯定要关注一个问题。那就是，这样无穷无尽地循环下去，银行通过这样的操作，我们存到银行的那一百块钱，最终能形成多大规模的贷款呢？
这个问题应该交给数学去解决，而不是金融学或经济学来解决。
好在对于数学来讲，基本上属于小儿科的问题，实在是太简单，太简单了。
这个计算的过程，我们可以不去管它，当然，特别喜欢钻研的朋友除外。
计算的结果就是，最终能够形成的贷款规模是最初吸纳的存款的n倍，这个n的具体数值，是存款准备金率的倒数。重复一遍，是存款准备金率的倒数。
比如，现在大型金融机构的存款准备金率是15.5%，那么15.5%的倒数是多少呢？就是1除以15.5%，它的结果就是6.5。现在小型金融机构的存款准备金率是13.5%。所以计算的方法就是，1除以13.5%，结果是7.4。
上面计算的这个结果，6.5也好，7.4也好，有一个专门的称呼，或者说有一个专业的名词，叫做：货币倍数。
重要的事情说三遍，所以再说两遍：货币倍数，货币倍数。
知道了货币倍数，我们就可以知道这次降准最终能给市场提供多大数量的货币供应量。
这次降准，大型金融机构直接释放的存款是5000亿，货币倍数是6.5，中小型金融机构直接释放的存款是2000亿，货币倍数是7.4。我们用5000亿乘以6.5，加上2000亿乘以7.4，其结果就是将近5万亿。
所以，我们在很多关于这次降准的文章上都能看到5万亿这个词。
终于说清楚了！
不知道大家有没有长吁一口气的感觉，反正我是有的。
我们要不要休息一下？
可是后面的问题，是跟前面的问题紧紧相随，而且非常简单，一句两句就能说清楚。那我们就一鼓作气吧。
后面的问题是什么呢？那就是，5万亿是个什么概念呢？也就是说，5万亿到底是多少钱？为什么把这个问题专门当个问题来提呢？因为，对于我们大多数人来说，基本上没见过1亿这么大金额的钱，当然土豪除外。那也就是说，十亿，百亿，千亿，万亿，两万亿，三万亿，四万亿，五万亿，这么大的数字，到底是多少钱，我们有点糊！甚至可以说，在我这样的人的脑子里面，你要是问我，100块钱和1000块钱有什么区别，我是非常清楚的。但是，你要是问我，1亿和10亿有什么区别，我是没有清晰的概念的，反正我没玩过这么大金额的钱。
但是我们可以做一个比较，通过比较，我们就可以知道5万亿是多少钱了。做什么比较呢？很多人对十年前的4万亿的刺激计划深有印象，而且，市场上质疑的声音很大，很大的原因就在于，4万亿，这个数字太大了。
好了，我们今天分析的结论是5万亿，比当年的4万亿还多1万亿。这样你就可以感受一下这个数字有多大？
那么，这是不是就意味着，市场上就会有铺天盖地的钱汹涌而来了？是不是意味着从现在开始，中国的钱就会多得不得了呢？
很遗憾，不是的。
为什么不是呢？原因在于这一次降准，有一个限定词，这个限定词是“定向”。关于定向降准，我们以前提到过。我们下一章再细细说一说。
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